梁庄东十八里有个朱庄，庄上朱先生家有个女儿叫祖英太，很聪明，很用功。她说服父母女扮男装，去红螺山书院读书。他们在草桥亭相遇，互问家乡和年龄，结拜为兄弟，一同前往红螺山书院求学。
红螺山学校四面环水，景色宜人。有一次，梁山伯、祖英台和他们的同学一起玩，向正在水里玩的鸳鸯扔石头。祖应台扔石头时，腰上一闪，同学大叫:“祖九弟像个女人。”祖英台顿时满脸通红。
师娘很谨慎，发现了英台的女儿，于是在梁山伯和祖英台的床之间设了一个界牌。梁山伯天生憨厚，他不知道这意味着什么。他的同学万万没想到，朱九弟是个女的，三年了。
瀛台回家看母亲，山伯送她十八里。一路上，英台做了许多比喻，但梁山伯仍然不明白他们的意思。最后，祖英台说她的九个姐姐都没有结婚，她想说她已经和山伯、山伯约定好了。当他们来到朱家尖时，英台让善伯在客厅等着，并说九妹会出来献茶。
英台穿上女儿的衣服，端着茶出来了。惊奇地说:“你不是祖的九弟吗？”瀛台曰:“九弟为九妹，九妹为九弟”，于是私约终身。
马文才北马庄有个读书人，他的母亲是朱庄人。我爷爷想给女儿找个合适的人家结婚，就让的母亲去撮合，就去了马家。英台无奈，不服。
山伯如约前来议婚，英台来不及哭。山伯气得当场吐血，回家后病死。按照家人的指示，他把它埋在了马巷路的西边，上面用黑红两色写着梁和祖的名字。
马文才嫁给了祖英台，当轿子到达马村时，一阵旋风挡住了去路。祖英台轿子哭着祭山伯，墓豁然开了。瀛台扑到墓中，墓立即关闭。两只金色和白色的蝴蝶从墓中飞出，在天空中翩翩起舞。