影片讲述了一个街头混混成为武术家和一个心地善良的混混改过自新的故事。剧中，从小受欺负的街头混混阿星(周星驰饰)为了出人头地，偷偷摸摸地干了起来。后来，他把目标对准了日益猖獗的黑社会势力“斧头”，想成就大事。？此时，斧头帮急于铲平唯一没有收入的房产。没想到卧虎藏龙，肥霸女房东和她懦弱的老公，两个叔叔，带领一群隐藏的很好的武林高手，一展身手，与恶势力作斗争。在两派斗争中，阿星渐渐明白了功夫的真谛。
至于为什么功夫达到了这么高的境界，答案就在这部电影的细节里。人物方面，影片一开始，冯小刚饰演一个在警局作恶的歹徒，打着“邪恶克星”的牌匾打警察，说“有法律吗？”可以说把流氓团伙的形象发挥的淋漓尽致。最令人印象深刻的是元秋扮演的“出租女仆”，这已经成为所有影视剧中出租女仆的典范。
《功夫》延续了周的“无厘头”风格，其戏剧性的台词和“星女郎”使其成为2004年最畅销的喜剧。