一百多年前的一个秋天，住在大红山脚下的猎人蔡进山打猎。在回来的路上，他在路边的草丛中发现了一只狼崽。这只小狼崽应该是迷路了。它不知道怎么怕人。它像小狗一样跟着蔡，怎么也甩不掉它。蔡看了很喜欢，打算带回家。
同行的猎人警告他，除非父母被杀，否则不要招惹小狼崽。他的父母会发现气味并找到它。蔡家祖祖辈辈都是猎人，他当然对狼群的习性了如指掌。他笑着说:“我知道了，先拿回家让我儿子玩吧。那个男孩长大后会是很好的打猎材料。”我们不会伤害幼崽，当它们的父母来的时候，我们会把它们送回去。"
回到家，儿子小虎真的很喜欢，和小熊们玩得不亦乐乎。
第二天下午，有几只狼在村后的山上晃来晃去，好像是为了它们的幼崽。蔡想放走幼崽，但他的儿子小虎哭着说，他要再呆一个晚上。蔡把老虎当成了小疙瘩，但他别无选择，只能顺从他。晚饭后，蔡关了前门、后门和窗户，一家人早早就睡了。半夜，蔡的家人被敲门声惊醒。原来是狼在外面撞门。屋里的小狗们欢叫着冲到门口，还用头撞门板。外面的狼听到了幼崽的嚎叫，摔门的声音更大了。这嚎叫吓坏了蔡一家人。知道现在外面的情况不明，蔡绝不能开门，于是他起身，把散弹枪装满药，把枪对准门，只要门被撞开就开枪。儿子小虎吓得依偎在妈妈怀里，一直僵持到天亮。
天亮时，蔡看见对面山上有两只狼在嚎叫。他赶紧把狼崽抱出来放在地上，拍拍它的头，指着对面的山说:“去找你爸妈吧。”小狗们兴高采烈地冲向大山。只见公狼待在山顶，注意着小狼崽的动静，而母狼则冲下来迎接。
就在小狗快要接近母狼的时候，突然一声枪响，小狗倒下了。蔡惊呆了！
母狼围着小狼崽的尸体嚎叫，然后对蔡发出一声充满怨恨的嚎叫。公狼从山上冲下来，抱起了小狼的尸体。然后两只狼转身冲到山顶不见了。
母狼的嚎叫让蔡打了个冷战。他回过头，看见黄麻子拿着枪从沟里钻了出来，给了蔡一个狡黠的微笑，然后摇摇晃晃地走了。
蔡冲着黄的背影喊道:“黄你诬陷人，不得好死！”麻子黄儿转过身来，打着哈哈说:“我还不知道谁会寿终正寝。你有大麻烦了。晚上等狼来了！”
蔡气得赶紧回家。他拿起猎枪，尽力寻找黄的踪迹。他的妻子抓住他，说蔡放弃了。说起麻子黄儿，他可是大红山一带有名的流氓，专门种刺不种花。他名声很不好，四十出头还单身。去年秋天，农忙过后，蔡带着几个猎人去打猎。黄麻子抓住窗户，偷看蔡的老婆洗澡。蔡的老婆把洗澡水泼了她一脸。蔡回来后得知此事，怒不可遏，痛打了黄麻子一顿，两家结下了仇恨。
蔡居住的村子人烟稀少。他的家在城西，离黄的家50米。麻子听说蔡捡到了一只狼崽，而且昨晚他还听到了狼嚎。估计到了早上蔡会放走那只狼崽，于是他躲在沟里，偷偷地把狼崽打死了。狼崽死了，这笔账自然会算在蔡的头上。狼的报复心很强，不报仇是不会罢休的。此后，他可以观看蔡的戏剧。
蔡决定让妻子带着儿子回十几里外的娘家，自己留了下来，与狼做了个了断。作为猎人，他太了解狼的本性了。今晚狼肯定会来复仇。他要么杀了狼，要么被狼咬死。无处可逃。
送走妻子和儿子后，蔡忙了起来。他先在房子周围挖了一个陷阱，从陷阱里出来，然后把家里的两把猎枪装上火药。
半夜，我看见一些黑影在月光下慢慢移动。蔡吃了一惊，十几只狼来了！狼的数量大大超出了他的预料，他不禁紧张起来。他迅速拿起猎枪，放在窗户上，只等狼群靠近陷阱，他就开枪了。狼们直奔黄麻子的家。蔡松了一口气，他也不由得高兴起来。估计是大灰狼见枪是黄麻子开的，恩怨分明，去找他报仇了。
果然，过了一会儿，我听到了狼撞门的声音。蔡跑到后窗一看，原来是几只狼跳上了麻子的房子，掀掉了瓦片。蔡白中心涌起一股喜悦。这个满脸麻子的黄儿，这是他活该，他活该！然后他听到了满脸麻子的黄儿充满恐惧的声音。这时，蔡看见一只狼的半个身子已经钻进了窗户，而黄麻子呼救的声音变了，有点像鬼哭狼嚎。如果这只狼进来，黄麻子就会死。蔡对不由得感到同情。虽然这个人很可恶，但他不该死。于是他朝满脸麻子的黄儿家开了几枪，狼群被吓得四散奔逃。
早上，蔡还在睡梦中，被一声尖叫惊醒。我起来一看，原来是黄麻子掉进了他屋外的一个陷井里，坑上盖着竹竿。蔡把满脸麻子的拉了出来，替他拔出了竹签，敷了药，然后虎着脸问他在干什么。麻子黄儿不好意思地说:“蔡大哥，我是来谢你救命之恩的！””蔡冷冷地说道，“这就不用谢了。你最好想想怎么快速避开这个困难。狼今晚会再来。"
这就是黄麻子来的原因。他已经仔细考虑过了。他通常得罪所有人，没有人会帮助他。与狼战斗。我没有勇气。昨晚我害怕得不敢放火药进去。我不得不请蔡帮忙渡过这个难关。他咧着大嘴笑着说:“蔡大哥，我还得请你帮我做件事。”
蔡生气地说，“你活该！你开枪的时候没想到后果？你大概没想到，狼这么惹眼。你应该看到你开枪打他。”
满脸麻子的黄儿只好顺从地听着。当蔡抱怨够了，他突然弯下膝盖，跪在蔡面前，挤出几滴眼泪，哭着说:“如果你不救我，我就死了。反正我还是死在你面前的好。”
蔡指着黄麻子的鼻子骂道:“黄麻子，你真是个无赖！你为什么会死在我面前？你走吧，我帮不了你。”满脸麻子的黄儿跪在地上，急切地乞求着，并一再承诺今后要洗心革面，再也不做不道德的事情。
蔡被骂够了，他的怒气平息了，他的心也软化了。他拉起黄，答应帮他做点事。他抽着烟，在房间里来回踱步，陷入沉思。看来要想彻底杜绝狼的纠缠，只能智取了。他想了很久，突然拍着脑袋说:“对，我爷爷曾经告诉过我一个方法，我可以试试。”不过，你得听我的。"
黄二宝连忙答应了。
晚上，蔡去了黄家，把它装修成这样，然后拉着黄躲了起来。半夜，狼群真的再次来到了麻子黄儿的家。这一次，狼比昨晚还多。有20多只狼。他们被分成了几路。有的撞门，有的钻窗，有的上屋顶掀瓦。不一会儿，他闯进了满脸麻子的黄儿的家。过了一会儿，狼群从黄麻子的房子里出来，撤退了。
天刚亮，蔡和黄二波克马克匆匆走进黄二波克马克的家，却发现门窗已破，屋内的瓷砖也被撕得乱七八糟，卧室床上血迹斑斑，惨不忍睹。
昨天，蔡让黄麻子拿出两斤酒来喂猪。猪喝得酩酊大醉后，他和黄麻子把猪的四个蹄子捆得紧紧的，用绳子把猪的嘴捆得紧紧的，把尿泼在人身上，穿上黄麻子的衣服和帽子。收拾妥当后，把猪抱到黄二波克马克德的床上，用被子裹紧。然后他们锁上房间的门，从窗户爬了出去。因为酒味和尿味掩盖了猪的臭味，狼误以为躺在床上的活物是麻子黄，就把猪撕成了碎片。
狼报了仇，再也没有回来。蔡以德报怨，感动了黄二麻子，黄二麻子从此改过自新。