从前，在西班牙有一个国王，他非常喜欢开玩笑，也喜欢猜谜语。
一天，管家在给国王穿衣服时，一只躲藏在衣服里的跳蚤跳了出来，蹦到国王身上。
国王一下子捉住跳蚤，笑了起来：“哎哟一一只大跳蚤!谁听说过国王身上会有跳蚤?真是太有趣了!嗯，看来这可不是一只普通的跳蚤，要知道——我的管家，既然是跳到国王身上的跳蚤，那么它就是一只高贵的跳蚤。我们可千万不能怠慢它啊!我的管家，你说我们该做些什么呢?”
“一只跳蚤——亲爱的陛下，您说怎么着就怎么着吧。”管家是个一本正经的人，从来不会跟国王说笑话。“有了!”还是国王自己想出了一个主意，他大笑着对管家说：“我要把这只跳蚤关在一个笼子里养大，喂它大量食物，让它长到一头牛那么大!然后，我就杀了它，用它的皮做一面鼓。我的女儿贝丽塔将拿着这面鼓跳舞，贝丽塔的求婚者如果能猜出这是跳蚤皮鼓，我就把公主嫁给他。这可真是一个高明的玩笑，真正与国王的身份相配!我们就把这只跳蚤叫做菲利浦吧。”
管家认为国王简直是发了疯，但他也不敢不听国王的话啊，因此他就按照国王的意思去安置菲利浦了。
一个月过去了， 国王去看笼子里的菲利浦，它已经长到一只猫那么大了。三个月的时候，它就有一头小牛那么大了。