圆圆的月亮像一个银盘高悬在空中。月光下，忙碌了一天的人们已经入睡。但在远离陆地的海洋深处，却是另一番景象:海中的生物沉醉在自己的世界里，争奇斗艳。一名红发男子站在一艘泛着巨大彩色气泡的飞鱼潜艇上，给周围的水母和其他鱼类喂食，并用灯光指挥水中的生物。潜艇的舷窗打开了，静静地，一个红脑袋，一张圆脸，一双大眼睛调皮地探索着周围。突然，他们跳出了舷窗。哦，是一条可爱的美人鱼。美人鱼挥舞着她的红裙子，躲开了她的父亲，那个红发男人的视线，迅速离开潜艇，钻到一只水母下面，水母带着她骑在一只巨大的水母背上...
日出时，水母和美人鱼一起浮上了水面。当美人鱼醒来时，她睁开眼睛，看到了一座建在海边悬崖上的房子:红色的屋顶在绿色的植物中更加显眼。突然，美人鱼睁大了眼睛:她看到一个小男孩从房子里走出来。“宗介，快回来。”一个年轻女人的身影出现在窗口。“也许他妈妈在告诉他？”美人鱼心想。“那个叫宗姐的小男孩？他要做什么？”正纳闷，一条船过来了。为了逃跑，美人鱼和水母被分开了。美人鱼没逃多远，就和各种垃圾一起被船上的拖网拖进了浅海的海底。不幸的是，我被一个玻璃瓶盖住了。无论她怎么挣扎，都是徒劳。美人鱼只能拿着玻璃瓶逃出渔网。
美人鱼用尽全身力气游向岸边，很快就筋疲力尽了。幸运的是，她遇到了来这里玩他的模型船的宗介。宗介看到沙滩上那个奇怪的玻璃瓶，就捡起来了。突然，他惊讶地睁大了眼睛:“是金鱼！”“鱼卡在瓶子里一定很难受吧？怎么救她？宗介只能用石头砸碎瓶子，然后小心翼翼地把鱼捡起来。”它死了吗？”他自言自语。没想到，一动不动的金鱼突然伸出舌头，舔了舔宗介的手。”还活着！宗介非常高兴。他带着鱼和船飞快地跑回家，把鱼放进桶里。不经意间，宗介发现这条鱼还有神奇的力量:她舔在手上的伤口居然愈合了！他很快就爱上了调皮可爱的美人鱼，并给她起了一个好听的名字——波妞。
波妞的愿望
宗介带着波妞去了向日葵之家，她妈妈工作的养老院。看到宗介带来了新朋友，老人们都喜笑颜开。奶奶这才觉得波妞是不祥之物:“美人鱼一旦上岸，就会有海啸。很久以前就说过了。”她说个不停，波妞不高兴了，还粗鲁地朝石奶奶吐口水，把石奶奶吓坏了。又闯祸了！宗介拿起水桶，一直跑到海里的暗礁。他低下头，对波妞发誓:放心吧，我会保护你的。“宗介。”突然，波妞开口了。宗介惊讶地睁大了眼睛。“波妞，宗介，喜欢。”波妞说完，在桶里翻了个筋斗。“我也喜欢你。”宗介开心地笑了。不远处，一个红色的脑袋正盯着他们。原来是波妞的父亲藤本。
自从女儿失踪后，藤本极度焦虑，几经周折才发现她其实已经着陆了。为了救女儿，藤本时不时寻找机会。现在，机会终于来了。藤本用魔法召唤出海浪，上岸将波妞卷走。
波妞走了，宗介整天闷闷不乐。回到大海的波妞也不开心。她怀念和宗介在一起的时光，拒绝父亲给她的食物，吵着要父亲吃火腿变成人。藤本听到这里大吃一惊。原本是人类的藤本，出于对原始同类的偏见，决心阻止。波妞舔了宗介的人血，于是她的身体开始变化。当波妞欢呼“手伸出来，脚伸出来！””藤本惊慌失措。他按住紧紧包住波妞的泡泡，不停地念着咒语。最后，他把波妞变回了原形。但是藤本知道自己只能暂时控制住局面，他不得不请求回声的母亲，海洋之母，来维持之前的平静。
被困在泡泡里的波妞在咒语下睡着了。她的哥哥姐姐们趁着父亲离开来到波妞，用集体的力量唤醒了她。醒来的波妞很快长大，又长出了手脚。“我要去宗介那里。”她告诉她的兄弟姐妹。但是出路被海浪堵住了。在应对海浪的时候，波妞的逃生之路变成了灾难之路。
狂风夹着暴雨冲向大地，巨浪拍打着堤岸，不停地冲向陆地。暴风雨中，理纱带着宗介开车回家。突然，宗介发现一个小红点在海浪上追着他们。当村上里沙开车回家时，宗介发现小红点就是波妞。“波妞变成小女孩回来了！”两个小家伙兴奋地拥抱在一起。
梦想成真
人类生活对波妞来说，一切都是新的。她瞬间爱上了这个家。晚饭后，波妞睡着了，大海渐渐平静下来。里沙不放心养老院的老人，决定一个人开车回向日葵之家。目送母亲驾车离去后，宗杰回到了波妞。两个孩子在沙发上睡着了。藤本透过窗户望去，看到波妞已经变成了人类，不禁大吃一惊。