小龙在少林寺练得一身好武功，但毕竟年纪尚轻、童心未泯，虽有慧根，但仍欠磨练。老主持见此，决定派小龙下山寻找佛缘。初次踏足城市的小龙事事感到新鲜好奇，虽与师兄同行，但两人却如老乡出城，闹出笑话连篇。最后小龙与师兄失散，流落街头，幸好他在饥寒交迫之下认识了街童肥虫。小龙武功了得令肥虫十分羡慕，肥虫决心跟随左右，助小龙寻找佛缘。但两人茫无头绪，只有先合作卖武赚钱。在一个热闹的市集，小龙与肥虫卖武之际，见一名西装笔挺的男子为一名弱女受欺，而出手相助将流氓打退。小龙感到这男人身上有佛缘的指引，原来他正是古董爱好者钟一山。钟一山远道而来，是为了将高价拍卖得来的佛首送往狄西佛林圣地与佛身相结合。而一山的哥哥钟一风却是倒卖文物团伙的头目，兄弟俩为此反目。
小龙锲而不舍地要跟从一山寻找佛缘，这种精神打动了钟一山，钟一山让小龙与肥虫和他一起上路去狄西。因缘际遇，三人又遇见的那个受欺负的少女小宣，恶棍一风率领手下在火车站俘掳了小宣，威胁一山让他用佛首交换。钟一山无奈，只有答应他们的交易。一风等人得手后遂乘火车离去，一山驱车追逐火车，历尽艰险，终于将佛首夺回。在狄西佛林，钟一山庄严地将佛首安装在佛像身上，终于完满的完成了任务。这时，少林寺的老主持也赶来，他祝贺小龙找到了真正的佛缘。