1895年，威廉赫斯特买下《纽约新闻报》，开始与普利策的《世界报》竞争。在赫斯特进入纽约新闻界之前，普利策的《世界报》以其严肃的报道和耸人听闻的策略获得了巨大的成功。为了在竞争中迅速取得优势，赫斯特将小报时代的煽情传统发挥到了极致。他用钱买新闻，报道大量犯罪新闻和社会丑闻，使用大量令人震惊的新闻图片，煽动穷人发起民权运动。为了在竞争中击败对手，赫斯特把《世界报》周日版的全班同学都请到了《纽约新闻报》，其中包括著名的专栏作家理查德·奥特考尔(Richard Outcault)。奥特考特在《世界报》的著名漫画专栏《黄种人》也被搬到了《纽约新闻》上。《黄种人的孩子》是奥特考特创作的著名漫画系列。主角是一个只有几根头发，没有牙齿的孩子，穿着又长又大的黄色连衣裙，四处游荡，表达自己的印象，这在当时的纽约非常流行。
《黄种人》被《纽约新闻》挖走后，普利策非常生气。他重新聘请画家乔治·拉克斯(George Lachs)继续在《世界报》(Le Monde)上画“黄种孩子”，并将赫斯特告上法庭。于是这场争夺“黄种孩子”的战争轰动了整个纽约，两家报纸利用人们的注意力策划刺激的报道来争夺受众。当时《纽约客》的著名记者瓦尔德曼将这两份报纸的新闻报道风格戏称为“黄色新闻”，很快被人们接受并沿用至今，成为新闻学的专门学术术语。赫斯特的《纽约新闻》大胆使用粗黄新闻，销量迅速增长。竞争对手经常不得不使用黄色新闻。后来，虽然大多数报纸克服了这个缺点，但从那以后，现代新闻业受到了黄色新闻时代的影响。当时的典型标题是这样的:“真正的美国飞行动物和大龙”是一则关于考古队发现化石遗迹的新闻的标题。亨利·詹姆斯的新书。形容无耻的犯罪行为。大作家全身心投入色情小说！”是《纽约新闻》为出版《金屋藏娇》一书所写的标题。也有一些标题，如“杀死贝西的神秘黑仔”和“是什么让他偷窃？埃德加·索尔特斯(Edgar Saltes)在纽约的生活写照，凶手投案自首，要求被绞死。惊世骇俗的告白，少女为何自杀，恋爱女性的怪事，都是耸人听闻的。后来在美西战争中，赫斯特的《纽约新闻》极力煽动战争情绪，以至于美西战争被称为“赫斯特的战争”。
在《纽约新闻》和《世界报》的激烈竞争中发展起来的黄色新闻，以及这种新闻报道方式带来的巨额利润，引起了各国报纸的纷纷效仿。从1899到1900，是美国黄色新闻发展的巅峰。当时全国主要报纸中，约有三分之一是纯黄色报纸。美国记者埃德温·埃默里(Edwin Emory)曾评论说:“赫斯特制作了历史上最糟糕的新闻，它把美国新闻业的水准降到了最低。”
1898的美西战争是黄色新闻高潮的开始。战争爆发前，普利策和赫斯特极力鼓吹战争，并在古巴发表大量西班牙暴行的报道和图片，激起人们对西班牙的不满。1898 2月15日，美国战舰缅因号在哈瓦那被击沉。《纽约新闻报》断言是西班牙人在事先没有任何调查的情况下所为，并在报纸上公开悬赏5万美元征集犯罪证据。这引起报纸纷纷效仿，美国国内一片沸腾，要求政府宣战的声音不绝于耳。4月29日，美国终于向西班牙宣战。战争开始时，赫斯特派出几艘摩托艇和拖船，带领20多名记者前往战场进行报道。《纽约新闻》销量从654.38+0.5万份快速增长。尽管如此，美国仍有许多报纸坚决抵制色情新闻的泛滥，主张保持严肃的风格，如《纽约时报》和《纽约论坛报》。
1901年，赫斯特在《纽约新闻报》上公开煽动暗杀麦金莱总统，原因是他支持落败的总统和该党领袖布里安德。同年9月，麦金莱被暗杀，在凶手的口袋里发现了《纽约新闻》。赫斯特随即遭到舆论的严厉谴责，《纽约新闻》的销量一落千丈。1906年，赫斯特不得不解散《纽约新闻报》，创办了一份新的美国报纸。随着纽约新闻的没落，黄色新闻逐渐没落。一本正经的《纽约时报》迅速崛起，成为美国主流报纸。