穆桂英的历史原型是卫聚贤。
穆桂英是小说《杨家将演义》和《杨家府演义》中的人物。穆桂英本为穆柯寨寨主穆羽的女儿。出生后，黎山老母带穆桂英上黎山学艺，少年杨宗保被辽将韩昌所伤，落马走荒山，为穆桂英经过后救上山养伤。后杨宗保下山，穆桂英见其英俊，心生情。
辽邦萧太后进犯，元帅杨延昭率部出战，屡战不胜，而欲破此阵，则需要穆柯寨的降龙木。为此杨宗保攻打穆柯寨而与穆桂英相识，被女王穆桂英擒上山去。桂英慕其英俊，欲与缔婚。宗保不敢私自招亲，穆桂英愿献出降龙木模范作用破天门阵，宗保允婚。
辽邦白天祖犯界，北宋元帅杨延昭和十家总兵围困在洪州城。杨宗保单骑突围，回朝搬兵。朝中无人挂帅出征，八贤王赵德芳和天官寇准奉旨到天波杨府调兵遣将，佘太君以杨府无有兵将可调推辞。
轶事典故：
寇准带八贤王溜入后花园演武厅鸣金击鼓，穆桂英全身披挂率领杨家男女兵将威风凛凛而出。寇准采用激将法使其接了帅印，又以赏赐手法将先锋官金印推给宗保。桂英不知夫为先锋，宗保不知妻为元帅。校场点兵，先锋误卯，遇到妻子责夫的尴尬。
桂英领兵来到洪洲，宗保未予父亲、桂英道明，两方相见闹出翁媳碰面、翁参儿媳的笑话。宗保正在暗自发笑，却遇帐内帐外、妻子父亲两处传唤，两方责备。白天祖前来讨战，宗保不谙桂英之策，私自出战，大败而回。桂英责问，反斥桂英惧敌不战。
桂英下令军法处置，责打宗保四十军棍。桂英晓以军法大义，宗保领悟妻子情意。白天祖再来讨战，宗保献计设伏，自己领兵迎战，将敌诱入埋伏。桂英领兵厮杀，致使胎动腹痛。军阵产女杨金花，背女再战。刀劈白天祖，解去洪洲危。